【MyGoNews廖賢龍/臺(tái)北報(bào)導(dǎo)】勞退基金2012年分別於3月、5月及9月各撥款3億美元，合計(jì)9億美元，委由3家全球知名之不動(dòng)產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)代為操作。截至2012年10月底，共計(jì)獲利6,135萬(wàn)美元，折合臺(tái)幣約17.88億元，投資報(bào)酬率為13.71%，而年化報(bào)酬率更高達(dá)20.57%，對(duì)勞退基金之收益貢獻(xiàn)頗大。
 

鑑於全球不動(dòng)產(chǎn)證券市場(chǎng)具有分散投資組合風(fēng)險(xiǎn)之效果，且具有抗通膨的優(yōu)點(diǎn)；又不動(dòng)產(chǎn)證券型投資之配息及殖利率相對(duì)股票更具吸引力，亦有像債券一樣的固定收益效果，為現(xiàn)今低利率及低成長(zhǎng)之總體環(huán)境中之防禦型投資，勞退基金爰辦理不動(dòng)產(chǎn)證券委任作業(yè)。
 

美國(guó)10月份新屋開工件數(shù)增幅4年最高，另外全球不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)相對(duì)歷史價(jià)格，目前仍有估值折價(jià)情形。2012年截至目前為止，不動(dòng)產(chǎn)股票市場(chǎng)為全球資產(chǎn)類別表現(xiàn)最優(yōu)異之一。
 

依據(jù)Towers Watson 2012 Global Pension Assets Study研究指出，1995年至2011年國(guó)際大型退休基金另類資產(chǎn)（即不動(dòng)產(chǎn)、基礎(chǔ)建設(shè)及商品投資等）之比重已由5％增加至20％。是以，面對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)之不穩(wěn)定，勞退基金在提升長(zhǎng)期收益之目標(biāo)下，近幾年投資策略亦與國(guó)際接軌，今年增加不動(dòng)產(chǎn)證券的投資部位。未來將持續(xù)致力於降低投資組合波動(dòng)性，增加與傳統(tǒng)股債相關(guān)性較低之另類資產(chǎn)的投資，以期提升基金長(zhǎng)期績(jī)效，確保勞工退休經(jīng)濟(jì)安全。